Ένταση πωλήσεων καυσίμων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο

© vladsv / Adobe Stock

Το τελευταίο τρίμηνο του 2019 σημείωσε σημαντική πτώση των πωλήσεων πετρελαίου υψηλής περιεκτικότητας σε θείο (HSFO), καθώς η βιομηχανία μετατράπηκε σε συμμόρφωση με το Διεθνές Ναυτικό Οργανισμό (IMO) 2020 Sulphur Cap (IMO 2020). Στη Σιγκαπούρη, ο μεγαλύτερος κόμβος ανεφοδιασμού στον κόσμο, το τοπίο πώλησης δεξαμενών σημείωσε σημαντική αλλαγή, καθώς η πώληση καυσίμου πετρελαίου υψηλής περιεκτικότητας σε θείο μειώθηκε σημαντικά σε λίγους μήνες. Αντίθετα, η πώληση καυσίμων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο αυξήθηκε κατά το τελευταίο τρίμηνο.

Το πρώτο κύμα του ΔΝΟ του 2020
Σύμφωνα με προκαταρκτικές εκτιμήσεις της Ναυτιλιακής και Λιμενικής Αρχής της Σιγκαπούρης, πωλήθηκαν συνολικά 4.465 εκατομμύρια μετρικοί τόνοι τον Δεκέμβριο του 2019, αύξηση κατά 4% σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2018 και υψηλότερη πώληση καυσίμων καυσίμων που πωλούνται στη Σιγκαπούρη από τον Ιανουάριο του 2018. Οι πωλήσεις χαμηλών - τα καύσιμα θείου, συμπεριλαμβανομένου του πετρελαίου εσωτερικής καύσης χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο (LSFO) και του πετρελαίου εσωτερικής καύσης πλοίων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο (MGO LS), αυξήθηκαν κατά 51% σε μηνιαία βάση το Δεκέμβριο σε 3.127 εκατομμύρια τόνους, σε σύγκριση με τους 1.271 εκατομμύρια μετρικούς τόνους Η HSFO που πωλήθηκε τον ίδιο μήνα.

"Η ναυτιλιακή βιομηχανία έχει ξεπεράσει την αβεβαιότητα της αγοράς τους τελευταίους μήνες, αλλά οι πωλήσεις δεξαμενών στο λιμάνι της Σιγκαπούρης παρέχουν μία από τις πρώτες αναγνώσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η βιομηχανία έχει μετατραπεί σε συμμόρφωση με τον κανονισμό του ΔΝΟ του 2020. Τώρα έχουμε ξεπεράσει το πρώτο κύμα του IMO 2020 και ελπίζουμε ότι η συνοδευτική αβεβαιότητα της αγοράς θα μειωθεί καθώς θα προχωρήσουμε το 2020 ", δήλωσε ο Peter Sand, αναπληρωτής αναλυτής της ναυτιλίας της BIMCO.

(Εικόνα: BIMCO)

Η μετατόπιση των πωλήσεων των καυσίμων
Τον Δεκέμβριο, πωλήθηκαν συνολικά 2.630 εκατομμύρια μετρικοί τόνοι LSFO, αντιπροσωπεύοντας το 59% των συνολικών πωλήσεων. Πρόκειται για μια τεράστια αλλαγή, δεδομένου ότι αντιπροσωπεύει περίπου το 1% των συνολικών πωλήσεων τα τελευταία δύο χρόνια. Ωστόσο, οι συνολικές πωλήσεις των 209 κυττάρων στη Σιγκαπούρη μειώθηκαν 4% σε ετήσια βάση, το χαμηλότερο επίπεδο από το 2015.

Τα στοιχεία του Δεκεμβρίου παρέχουν πληροφορίες για τη μετάβαση του IMO στο 2020 και πώς μπορεί να ξεπεράσει το επόμενο έτος. Στις αρχές του 2019, τα καύσιμα χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο αντιπροσώπευαν μόλις το 8% των συνολικών πωλήσεων σε σύγκριση με ένα άλμα στο 70% το Δεκέμβριο. Η μαζική αύξηση του μεριδίου αγοράς των καυσίμων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο απεικονίζει το πρώτο κύμα του IMO 2020, αλλά η BIMCO δεν αναμένει αναγκαστικά ότι ο λόγος πωλήσεων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο σε υψηλό θείο θα παραμείνει σε αυτά τα επίπεδα το επόμενο έτος.

Ενώ τα καύσιμα με χαμηλή περιεκτικότητα σε θείο έχουν κερδίσει το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς, αξίζει να σημειωθεί πως η HSFO εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει το 28% των συνολικών πωλήσεων, οδηγούμενο από δεξαμενές που αγοράζονται για πλοία που έχουν τοποθετηθεί σε πλυντήρια. Πολλά από τα πλοία που είναι εξοπλισμένα με πλυντρίδες είναι επίσης τα μεγαλύτερα είδη πλοίων που καταναλώνουν σχετικά περισσότερα καύσιμα, γεγονός που σίγουρα θα διευκολύνει τη σταθερή ζήτηση για το HSFO.

Η αγορά καυσίμων στο λιμάνι του Ρότερνταμ, περίπου το ένα έκτο του μεγέθους της αγοράς της Σιγκαπούρης, παρουσίασε την ίδια τάση και το Νοέμβριο. Εδώ, η πώληση του HSFO μειώθηκε σημαντικά ενώ τα καύσιμα με χαμηλή περιεκτικότητα σε θείο αυξήθηκαν στο 50% των συνολικών πωλήσεων των καυσίμων.

© Björn Wylezich / Adobe Stock

Μετάβαση στη νέα πραγματικότητα
Η μετατόπιση των πωλήσεων δεξαμενόπλοιων υπογραμμίζει τη μαζική μετάβαση στην οποία έχει αντιμετωπίσει η ναυτιλιακή βιομηχανία κατά τη στροφή της δεκαετίας. Ενώ οι προμηθευτές καυσίμων άρχισαν τη μετάβασή τους στο IMO το 2020 στο τρίτο τρίμηνο του 2019, πολλοί πλοιοκτήτες περίμεναν μέχρι την τελευταία στιγμή να περάσουν. Η καθυστερημένη μετάβαση επέτρεψε στους εφοπλιστές να επωφεληθούν από τις πτωτικές τιμές του HSFO τους τελευταίους μήνες, ενώ ταυτόχρονα έκαψαν τα εναπομείναντα HSFO που έμειναν στις δεξαμενές.

Η τιμή του HSFO άρχισε να αυξάνεται δραματικά το 2019, λόγω κυρίως της γεωπολιτικής και των προμηθευτών καυσίμων που προετοιμάζονται για το IMO 2020.

(Εικόνα: BIMCO)

Η διασπορά χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο σε υψηλή περιεκτικότητα σε θείο διευρύνθηκε προς την κατεύθυνση της καταγραφής των περιθωρίων γύρω από την προθεσμία υλοποίησης του IMO 2020, λόγω της αύξησης των τιμών των καυσίμων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο. Ωστόσο, δύο εβδομάδες από το νέο έτος, η εξάπλωση άρχισε να μειώνεται ελαφρά, πράγμα που θα μπορούσε να δείξει ότι ο παγκόσμιος στόλος έχει γεμίσει επαρκώς για το πρώτο κύμα της μετάβασης, όπως αποδεικνύεται και από τις πωλήσεις των καυσίμων στη Σιγκαπούρη.

Ένα δεύτερο κύμα θα τεθεί σίγουρα σε κίνηση μόλις ο στόλος έχει καεί μέσω της αρχικής προσφοράς καυσίμων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο. Το εάν η εξάπλωση θα ακολουθήσει τις ίδιες γραμμές και θα διευρυνθεί σε αυτό το σημείο παραμένει αβέβαιη, αλλά φαίνεται πιθανό ότι η εξάπλωση θα μπορούσε να περιοριστεί τους επόμενους μήνες, καθώς η ομίχλη της αβεβαιότητας του IMO 2020 καθαρίζει.

VLSFO - η ασημένια σφαίρα για το IMO 2020;
Μια σειρά διαφορετικών συμμορφούμενων αποσταγμάτων προέκυψε στην αγορά για να διευκολύνει τη συμμόρφωση. Ενώ ο ΔΝΟ του 2020 καθορίζει ένα ρυθμιστικό πλαίσιο για τη ναυτιλιακή βιομηχανία, δεν εκδίδει υποχρεωτικές ομοιόμορφες απαιτήσεις για τις ιδιότητες των μιγμάτων απόσταξης. Σε κάποιο βαθμό, αυτό συμβάλλει στην αβεβαιότητα σχετικά με την ασυμβατότητα των πλοίων. Δύο διαφορετικά μείγματα καυσίμων με τις ίδιες προδιαγραφές δεν είναι απαραιτήτως συμβατά. Το καύσιμο πετρελαίου υψηλής περιεκτικότητας σε θείο (VLSFO) από έναν προμηθευτή καυσίμων σε ένα λιμάνι δεν είναι αναγκαστικά συμβατό με το VLSFO που έχει δεσμευθεί σε άλλο.

Το VLSFO έχει επισημανθεί ως η ασημένια σφαίρα για την αγορά του IMO 2020. Ωστόσο, μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2019, το VLSFO ήταν διαθέσιμο μόνο σε μερικά επιλεγμένα λιμάνια, αλλά σε μια ελκυστική τιμή έκπτωσης για το MGO LS. Ωστόσο, το Δεκέμβριο του 2019, το MGO LS και το VLSFO έφθασαν στην ισοτιμία των τιμών στη Σιγκαπούρη, φαινομενικά λόγω της αυξημένης ζήτησης για VLSFO.

(Εικόνα: BIMCO)

Το αυξανόμενο κόστος των καυσίμων χαμηλής περιεκτικότητας σε θείο απεικονίζει τη μαζική πρόκληση που αντιμετώπισαν οι πλοιοκτήτες κατά τη διάρκεια της νύχτας. Με βάση τις τρέχουσες διαφορές τιμών, το κόστος του πετρελαίου καυσίμων έχει διπλασιαστεί, πράγμα που δημιουργεί μεγάλη οικονομική πίεση στις εταιρείες που πρέπει να επιβαρύνουν το ίδιο το κόστος. Το πλεονέκτημα του πρώτου μεταφορέα που σχετίζεται με τις συσκευές πλύσης φαίνεται να ισχύει προς το παρόν.

"Σχεδόν από τη μια μέρα στην άλλη, το IMO 2020 έχει οδηγήσει σε μια τεράστια αύξηση του κόστους ανεφοδιασμού καυσίμων για τους εφοπλιστές και τους φορείς εκμετάλλευσης, το κόστος το οποίο για πολλές επιχειρήσεις δεν μπορεί να διατηρηθεί για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Οι πλοιοκτήτες προσπαθούν να μεταβιβάσουν τις πρόσθετες δαπάνες της ανεφοδιασμού στους πελάτες, αλλά εάν οι βασικές θεμελιώδεις αρχές της προσφοράς και της ζήτησης δεν είναι ισορροπημένες, οι προσπάθειές τους μπορεί να αποδειχθούν μάταιες ", δήλωσε η Sand.

Ενώ η βιομηχανία προσαρμόζεται στη νέα πραγματικότητα του IMO 2020, ένα άλλο κρίσιμο τμήμα του κανονισμού προσεγγίζει ταχέως. Την 1η Μαρτίου 2020 αρχίζει να ισχύει η απαγόρευση μεταφοράς HSFO, η οποία απαγορεύει στα πλοία χωρίς σύστημα καθαρισμού καυσαερίων (πλυντήριο) να μεταφέρουν ακόμη και καύσιμα καυσίμων με περιεκτικότητα σε θείο άνω του 0,5%.