Χύδην ξηρή αποστολή: Δεν υπάρχει χώρος για Newbuilds

© Anatoly Menzhiliy / Adobe Stock

Ζήτηση
Οι βελτιωμένες θεμελιώδεις αρχές κατά τη διάρκεια του 2017 παρατηρούνται σαφώς στα επίπεδα των ναύλων κατά τη διάρκεια των πρώτων τεσσάρων μηνών του 2018. Τα ναύλα Handysize, Supramax και Panamax αυξήθηκαν κατά 25-27% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Και οι τρεις τομείς μεταφέρθηκαν από τα ζημιογόνα μέσα κέρδη για ολόκληρο το έτος 2017 σε κερδοφόρο επίπεδο τους πρώτους τέσσερις μήνες του 2018.

Εν τω μεταξύ, οι ναυτιλιακοί ναύλοι βελτιώθηκαν μόνο κατά 5% σε σχέση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο και παρέμειναν σε ζημιογόνο έδαφος στα 12.660 δολάρια την ημέρα, χρειάζονταν τουλάχιστον 15.000 δολάρια ημερησίως για τον μέσο όρο της βιομηχανίας για να καλύψουν όλες τις δαπάνες.

Με πολλούς τρόπους, οι αποστελλόμενοι όγκοι κατά τη διάρκεια του Q1 ήταν εποχιακά ισχυρότεροι από τους αναμενόμενους. Εκτός από το σιδηρομετάλλευμα. Αυτό έβλαπτε τον τομέα της παχυσαρκίας. Οι αναφερόμενες πωλήσεις από τις τρεις πρώτες παγκόσμιες εταιρείες εξόρυξης σιδηρομεταλλεύματος μειώθηκαν κατά 9% το α 'τρίμηνο του 2018 σε σύγκριση με τις πωλήσεις το Q4-2017. Οι συνολικές εξαγωγές σιδηρούχων μεταλλευμάτων κατά την εξαγωγή μειώθηκαν κατά 11%, σε χαμηλό επίπεδο. Το γεγονός αυτό επηρέασε σαφώς την απόδοση των ναύλων καπετάνιων, που έκαναν μια βαθιά κατάδυση κατά τη διάρκεια του Μαρτίου για να χτυπήσουν $ 7.051 την ημέρα στις 5 Απριλίου, πριν αναπηδήσουν πίσω στο δεύτερο μισό του Απριλίου φθάνοντας στα $ 18.192 στις 25.

Το 2017 έφερε επίσης την επιστροφή των εξαγωγών άνθρακα των ΗΠΑ (ατμός και οπτανθρακοποίηση). Εξάγοντας 88 εκατομμύρια τόνους σε τουλάχιστον 42 χώρες, σύμφωνα με την ΕΠΕ. Διανέμεται με περίπου. Το 40% είναι άνθρακας ατμού και 60% άνθρακας οπτανθρακοποίησης. Οι εξαγωγές προς την Ασία, οι οποίες ωφελούν περισσότερο τη βιομηχανία ξηρού φορτίου χύδην, υπερδιπλασιάστηκαν για να φθάσουν τα 30 εκατομμύρια τόνους το 2017 (+109 τοις εκατό από το 2016), το μεγαλύτερο μέρος του οποίου είναι ατμός άνθρακα στη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία. Η αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας προκαλεί εισαγωγές άνθρακα ατμού χωρίς επέκταση της παραγωγής πυρηνικής ενέργειας στη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία. Η Ινδία είναι ο μεγαλύτερος εισαγωγέας αμερικανικού άνθρακα ατμού, καθώς μεγάλο μέρος των νεώτερων σταθμών ηλεκτροπαραγωγής με καύση άνθρακα απαιτεί υψηλότερη ποιότητα και ενεργειακό περιεχόμενο από ό, τι ο εγχώριος άνθρακας.

Ωστόσο, το ποσό των εξαγωγών άνθρακα των ΗΠΑ παραμένει ζήτημα τιμολόγησης περισσότερο από οτιδήποτε άλλο. Η αυξημένη παραγωγή άνθρακα των ΗΠΑ δεν σημαίνει αυτόματα ότι εξάγονται περισσότερα. Οι τιμές εξαγωγής των ΗΠΑ είναι απλά πάρα πολύ υψηλές σε σύγκριση με εκείνες των παγκόσμιων ανταγωνιστών της. Αυτό σημαίνει ότι οι αγοραστές πηγαίνουν αλλού όταν οι παγκόσμιες τιμές είναι χαμηλές. Από τα μέσα του 2016 οι παγκόσμιες τιμές άνθρακα άρχισαν να ανυψώνονται και παρέμειναν υψηλές κατά το 2017. Μέχρι στιγμής διατηρούνται καλά και το 2018, με αποτέλεσμα το συνεχές ενδιαφέρον για υψηλής ποιότητας ατμό και άνθρακα οπτανθρακοποίησης.

Προμήθεια
Τέσσερα από τα πλοία Valemax που παραγγέλθηκαν το 2016 έχουν εισέλθει στον ενεργό στόλο "capesize" από την αρχή του 2018. Τα υπόλοιπα 26 έχουν προγραμματιστεί για παράδοση τους επόμενους 24 μήνες. Όλοι αυτοί κατευθύνουν το εμπόριο σιδηρομεταλλεύματος Βραζιλίας-Κίνας σε μακροπρόθεσμους χάρτες. Προβλέπεται να αυξήσουν την πίεση που ήδη αισθάνεται στα τυποποιημένα πλοία που χρησιμοποιούν το πλοίο. 30 Η Valemax μπορεί να μεταφέρει 48 εκατομμύρια φορτίο από τη Βραζιλία στην Κίνα ετησίως και ως εκ τούτου είναι πιθανό να αποσυρθεί από 67 καπετάνιες. Πού είναι αυτά τα τυποποιημένα παπούτσια να πάνε για άλλη επιχείρηση;

Για τους πρώτους τεσσεράμισι μήνες του 2018, ο στόλος ξηρού φορτίου χύδην αυξήθηκε κατά 10,2 εκατομμύρια DWT καθαρό, ίσο με 1,2 τοις εκατό. 12,1 εκατομμύρια DWT παραδόθηκαν ενώ μόλις 1,7 εκατομμύρια DWT πωλήθηκαν για ναυπηγικές εγκαταστάσεις. Οι νέες κατασκευές ήρθαν σε όλα τα μεγέθη. Το 44% της νέας χωρητικότητας προστέθηκε στα τμήματα capesize, VLOC και Valemax στην κορυφή του γραφήματος. 27 από τις 114 παραδοθείσες νέες κατασκευές ήταν Handysizes με χωρητικότητα μικρότερη από 40.000 DWT.

Το πιο ενδιαφέρον, μόνο 9,2 εκατομμύρια DWT νέας χωρητικότητας παραγγέλθηκαν τους πρώτους τέσσερις μήνες. Πρόκειται για μια εξαιρετική και θετική εξέλιξη - και αυτή που δεν αναμενόταν. Οι βελτιωμένες συνθήκες εμπορευματικών αγορών που είδαμε το 2017, σήμαιναν ότι ένα υψηλότερο επίπεδο παραγγελίας επέστρεψε, μετά από ένα έτος και μισό πολύ χαμηλής δραστηριότητας. Καθώς η αγορά εμπορευματικών μεταφορών συνεχίζει να βελτιώνεται, αναμένεται να συνεχιστεί η παραγγελία.

Ενώ το χαμηλό επίπεδο παραγγελιών νέας κατασκευής είναι συνεπές με το γεγονός ότι βρίσκεται στο δρόμο για ανάκαμψη, το χαμηλό επίπεδο της κατεδάφισης δεν είναι. Η ξηρή κατεδάφιση κατά τη διάρκεια των πρώτων τεσσάρων μηνών μειώθηκε κατά 73% σε σχέση με πέρυσι. Με αυτές τις νέες παραγγελίες έρχονται, το σχετικό ερώτημα για το αν θα εκτροχιάσει τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη. Η απάντηση είναι ότι δεν θα την εκτροχιάσουν. Όλες οι νέες παραγγελίες έχουν οριστεί για παράδοση το 2020. Αλλά με τη σειρά του αυτό σημαίνει επίσης ότι δεν υπάρχει πλέον χώρος για την τοποθέτηση νέων παραγγελιών πριν το ισοζύγιο δυνητικά κλίνει.

Δεδομένου ότι η BIMCO θεωρεί ότι η αύξηση της ζήτησης είναι 2% ως μακροπρόθεσμος μέσος όρος, απαιτείται αύξηση του στόλου κατά 2% ή λιγότερο, προκειμένου να αποφευχθεί η επιδείνωση των συνθηκών της αγοράς βασικών εμπορευματικών μεταφορών. Λαμβάνοντας υπόψη το ισχύον βιβλίο παραγγελιών και οι υποθέσεις μας για την πραγματική ημερομηνία παράδοσης - το 2019 και το 2020 είναι πλέον "πλήρως κρατημένες".

Αποψη
Συνοπτικά, η ναυπηγική βιομηχανία ξηρού φορτίου παραμένει στο δρόμο της ανάκαμψης, καθώς η ζήτηση συνεχίζει να διατηρεί τη μύτη της μπροστά από την ανάπτυξη του στόλου, ενώ η απόσυρση και παραγγελία παραμένει υποτονική.

Αυτό που θα μπορούσε να διαταράξει την ανάκαμψη είναι ο επικείμενος εμπορικός πόλεμος μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας, ο οποίος έχει προκαλέσει ήδη πολλή αναταραχή, συμπεριλαμβανομένης της βιομηχανίας ξηρού φορτίου χύδην. Τα σπέρματα σόγιας βρίσκονται στο επίκεντρο της προσοχής, όπως επίσης καλύπτονται από το BIMCO, εδώ. Παρόλο που δεν είναι επίσημα εμπορικός πόλεμος - η αβεβαιότητα που δημιουργεί στους συμμετέχοντες στη ναυτιλιακή βιομηχανία είναι πολύ πραγματική.

Θα δούμε κινεζικά αποθέματα βραζιλιανών σπόρων σόγιας, προκειμένου να μειωθούν οι τιμολογούμενες εισαγωγές από τις ΗΠΑ αργότερα μέσα στο έτος; Οι επόμενοι μήνες θα μας πουν. Αυτή τη στιγμή γνωρίζουμε ότι η Κίνα εισάγει από οπουδήποτε, αλλά από τις ΗΠΑ. Αλλά γνωρίζετε ότι αυτή είναι απλώς η συνήθης εποχικότητα - σχεδόν κανένας σπόρος σόγιας εξάγεται από τις ΗΠΑ στην Κίνα το δεύτερο και το τρίτο τρίμηνο του έτους.

Από εκεί και πέρα, το Q2 αναμένεται να φέρει περισσότερα φορτία συνολικά που χρειάζονται μεταφορά. Η Βραζιλία και η Αυστραλία θα αυξήσουν τις εξαγωγές σιδηρομεταλλεύματος, ενώ οι εξαγωγές σπόρων σόγιας θα αυξηθούν από τη Βραζιλία, ενώ θα επιβραδυνθούν από τις ΗΠΑ, λόγω της εποχικότητας.

Ο άνθρακας, ο σίτος και οι χονδροειδείς σπόροι είναι πιθανό να παραμείνουν σταθεροί από το Q1. Αναφορικά με τις εξαγωγές στο τρίτο τρίμηνο, οι συναλλαγές σιτηρών είναι πιθανό να αυξηθούν, λόγω των μεγαλύτερων περιοχών καλλιέργειας, των καλών καιρικών συνθηκών και των μεγάλων συγκομιδών που αναμένονται. Το σιτάρι από τη Ρωσία και την Ουκρανία και το καλαμπόκι από τη Βραζιλία θα άρει τη ζήτηση για ναυτιλία

Τα τελευταία χρόνια έχουμε ακούσει πολλά για το κλείσιμο των κινεζικών ελαιοτριβείων, τα οποία με τη σειρά τους «θα πρέπει» να μειώσουν την παραγωγική τους ικανότητα. Ταυτόχρονα, παρατηρήσαμε σχεδόν αμετάβλητο επίπεδο παραγωγής. Το γεγονός είναι ότι η ικανότητα που έχει κλείσει και αυτή τη στιγμή κλείνει προέρχεται από παλιές και αχρησιμοποίητες εγκαταστάσεις. Αντ 'αυτού, η Κίνα κατασκευάζει νέους μύλους που χρησιμοποιούν εισαγόμενο σιδηρομετάλλευμα υψηλότερης ποιότητας.

Το Q1-2018, η Κίνα παρήγαγε 5,4% περισσότερο ακατέργαστο χάλυβα από ό, τι το Q1-2017. Αυξάνεται η παραγωγή κατά 10,8 εκατομμύρια μετρικούς τόνους για το τρίμηνο. Αυτή η τριμηνιαία ανάπτυξη συγκρίνεται με ένα μήνα παραγωγής από τον δεύτερο μεγαλύτερο παραγωγό στον κόσμο, την Ινδία, σε 9,3 εκατομμύρια μετρικούς τόνους.