Η ενοποίηση της ναυτιλίας εμπορευματοκιβωτίων συνεχίζεται με την εξαγορά της ZIM αξίας 4,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Πνευματικά δικαιώματα Thorsten Schier/AdobeStock

Σε μια κίνηση που αναδιαμορφώνει περαιτέρω το παγκόσμιο τοπίο των τακτικών γραμμών, η Hapag-Lloyd συμφώνησε να εξαγοράσει την ZIM Integrated Shipping Services Ltd. σε μια συναλλαγή εξ ολοκλήρου σε μετρητά, αξίας περίπου 4,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανακοίνωσαν σήμερα οι εταιρείες.

Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας συγχώνευσης, η Hapag-Lloyd θα αποκτήσει την ZIM έναντι 35,00 δολαρίων ανά μετοχή σε μετρητά, που αντιπροσωπεύει premium 58% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της ZIM την προηγούμενη ημέρα, premium 90% στο 90ήμερο VWAP και premium 126% στην αμετάβλητη τιμή της μετοχής της, η οποία ανήλθε στα 15,50 δολάρια τον Αύγουστο του 2025, πριν από τις εικασίες της αγοράς.

Η συναλλαγή, η οποία εγκρίθηκε ομόφωνα από το Διοικητικό Συμβούλιο της ZIM, αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τα τέλη του 2026, υπό την επιφύλαξη των εγκρίσεων των μετόχων και των ρυθμιστικών αρχών, συμπεριλαμβανομένης της συναίνεσης του Κράτους του Ισραήλ που συνδέεται με την Ειδική Κρατική Μετοχή της ZIM.

Ο συνδυασμός ενισχύει τη θέση της Hapag-Lloyd ως της πέμπτης μεγαλύτερης εταιρείας μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων παγκοσμίως. Η συγχωνευμένη εταιρεία προβλέπεται να λειτουργεί έναν στόλο με περισσότερα από 400 πλοία, με συνολική χωρητικότητα που υπερβαίνει τα 3 εκατομμύρια TEU και ετήσιο όγκο φορτίου άνω των 18 εκατομμυρίων TEU έως το 2027.

Στρατηγικά, η συμφωνία επεκτείνει τις προσφορές υπηρεσιών σε όλες τις μεταφορές στον Ειρηνικό, στην Ασία, στον Ατλαντικό, στη Λατινική Αμερική και στην Ανατολική Μεσόγειο, σε συνδυασμό με τη συμμετοχή της Hapag-Lloyd στο δίκτυο Gemini.

Για τους πελάτες, οι εταιρείες δίνουν έμφαση σε ένα ευρύτερο παγκόσμιο δίκτυο και στη συνεχή εστίαση σε αξιόπιστες, υψηλής ποιότητας υπηρεσίες.

Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της ZIM, Eli Glickman, χαρακτήρισε την εξαγορά ως την κορύφωση μιας στρατηγικής ανάκαμψης που ξεκίνησε το 2017. Από την αρχική δημόσια προσφορά της τον Ιανουάριο του 2021, η ZIM έχει διανείμει μερίσματα 5,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το συνολικό κεφάλαιο που θα επιστραφεί στους μετόχους θα φτάσει περίπου τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Τα τελευταία χρόνια, η ZIM εκσυγχρόνισε τον στόλο της με 46 νεότευκτα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, χωρητικότητας από 5.300 TEU έως 15.000 TEU, υιοθέτησε δυναμικά την πρόωση με LNG — που αντιπροσωπεύει πλέον περίπου το 40% της λειτουργικής χωρητικότητας — και επένδυσε περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ανανέωση εξοπλισμού. Η εταιρεία επεκτάθηκε επίσης σε υπηρεσίες μεταφοράς αυτοκινήτων και εξασφάλισε συμφωνίες προμήθειας LNG με τη Shell.

Ο Glickman τόνισε τις ψηφιακές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των εργαλείων ανάλυσης δεδομένων, επιχειρηματικής ευφυΐας και τεχνητής νοημοσύνης, ως διαφοροποιητές που υποστηρίζουν τα κορυφαία στον κλάδο περιθώρια κέρδους EBIT και την επιχειρησιακή ευελιξία.

«Νέο ZIM» για να εδραιώσει τις ισραηλινές υπηρεσίες

Παράλληλα με την εξαγορά, η ισραηλινή εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων FIMI Opportunity Funds θα ιδρύσει έναν νέο ισραηλινό φορέα εκμετάλλευσης πλοίων τακτικών γραμμών, την «New ZIM», η οποία θα εκμεταλλεύεται 16 πλοία επικεντρωμένα σε βασικές παγκόσμιες εμπορικές διαδρομές προς το Ισραήλ. Η νέα οντότητα θα λειτουργεί υπό το εμπορικό σήμα ZIM, θα λαμβάνει εμπορική υποστήριξη από την Hapag-Lloyd και θα έχει πρόσβαση στο δίκτυο Gemini.

Η δομή έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει τις απαιτήσεις του Ειδικού Κρατικού Μετοχικού Κεφαλαίου και να διασφαλίζει ασφαλή συνδεσιμότητα τακτικών γραμμών για το Ισραήλ.

Η Hapag-Lloyd δήλωσε επίσης την πρόθεσή της να διατηρήσει σημαντική επιχειρηματική παρουσία στο Ισραήλ και να διατηρήσει τους υπαλλήλους της ZIM.

Η συμφωνία υπογραμμίζει τη συνεχιζόμενη ενοποίηση στον τομέα των εμπορευματοκιβωτίων, καθώς οι μεταφορείς επιδιώκουν κλίμακα, εύρος δικτύου και οικονομική αποδοτικότητα εν μέσω ασταθών αγορών εμπορευματικών μεταφορών και αυξανόμενου κόστους ρύθμισης και μετάβασης σε καύσιμα.

Εάν εγκριθεί, η συναλλαγή θα απομακρύνει από τις δημόσιες αγορές έναν από τους πιο ευέλικτους μεσαίου μεγέθους αερομεταφορείς του κλάδου και θα τον ενσωματώσει σε μια μεγαλύτερη παγκόσμια πλατφόρμα — συγκεντρώνοντας περαιτέρω τη χωρητικότητα μεταξύ των κορυφαίων φορέων εκμετάλλευσης τακτικών γραμμών.